MT4.com 英国金融行为监管局
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英国金融行为监管局
Total Score:98 Score Grade
FCA
Began In 1997年
Type 政府机构
Supervise Forex
地理及政治背景 8分
机构背景及性质 5分
风险管理 22分
监管细则 15分
牌照申请 15分
投资保障 33分
地理及政治背景

GDP排名

英国2019年GDP总值为28037.5亿美元,世界排名为第7名。

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英国2017年人均GDP为400800.48美元,世界排名为第25名。

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政治经济环境

英国是欧洲发达国家之一,也是全球老牌的金融国家之一,政治经济环境稳定。2020年末,英国与欧盟签署了Breixt贸易协议。696

机构背景及性质

成立时长

英国FCA成立于2013年,其前身FSA成立于1997年。这里以FSA的成立时间1997年为准。

英国FCA成立时间英文原文截图如下:

629

中文翻译如下:

英国FCA成立于2013年4月1日,从英国FSA(金融服务管理局)接管金融行为和相关审慎监管职责。


机构性质

英国FCA是政府机构,是独立公共机构,对英国财政部和议会负责。

其前身为英国金融服务管理局(FSA)。它从FSA继承了对英国金融市场行为的监管职责和与之相关的审慎职责,目前负责英国56,000多家金融服务公司和金融市场的行为监管,同时负责其中18,000多家的审慎监管。

它是一个通过向受监管公司收取费用而运转的独立公共机构,不属于英格兰银行,对英国财政部负责,对英国金融体系和议会负责。

FCA的工作和目标是由2000年英国金融服务与市场法(FSMA)制定的。FCA与消费者群体,贸易协会,专业机构,国内监管局,欧盟议员以及众多相关部门共同协作工作。因此,FCA会用一种适当的方式来进行管理,优先考虑处理那些给金融市场带来更高风险的地区和公司。

风险管理

定期报告

FCA要求受监管的公司提交如下报告:交易报告;审计报告(年度账目报告);客户资金和资产报告;薪酬数据报告;年度公司高管人员报告;客户资产报告;市场数据报告;产品销售数据报告;投诉处理报告等。

英文原文截图如下:

694

每个受FCA监管的公司需要提交的监管报告

所有公司: 年度帐户和报告| 年度股东报告| 客户资产报告| 客户资金和资产报告| 市场数据报告| 产品销售数据报告| 薪酬数据报告| 投诉报告

银行:合规报告 | 审慎评估报告

财务顾问:顾问报告要求

保险公司:付款保障保险(PPI)报告表格| 持续性报告

投资公司:交易报告

抵押贷款和家庭理财公司:抵押贷款和管理报告(MLAR)

注:杠杆式外汇在英国FCA里属于投资公司提供的产品。


公司组织架构

FCA要求所有公司都要有:金融犯罪处理体系;高级管理人员和认证制度;招聘,培训和监督工作人员体系;员工培训和能力测试体系;年度外部审计要求体系;合规和其他支持部门;报酬体系;专业赔偿保险体系等。

FCA的董事会由审计委员会,风险委员会,监管决策委员会,薪酬委员会,监督委员会,提名委员会组成

英文原文截图如下:

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处罚措施

FCA对金融公司有以下处罚:警告,罚款,暂停/吊销,市场禁入,起诉等。

FCA对外汇期权经纪商 TFS-ICAP Ltd在2018年罚款344万英镑,原因是市场不当行为,经纪商向向客户传达了与交易之星有关的虚假信息。

FCA对瑞银在2019年处以2760万英镑的创纪录罚款,原因是瑞银在近10年时间里错报了1.36亿笔交易。

FCA在2019年已经开出了17张罚单。其中有9张罚单的罚款金额超过了1000万英镑。

隔离账户

英国FCA要求公司一收到客户资金,就必须隔离客户资金。

英文原文截图如下:

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中文翻译如下:

 每当您作为业务的一部分持有或控制客户资金或安全托管资产时,都必须遵循《客户资产资料手册》(CASS)中列出的规则

持有或控制客户资产的公司必须报告其资产价值。这包括:

  • -经纪人
  • -投资银行
  • -保管人
监管细则

监管对象

英国FCA监管杠杆式外汇,且对杠杆式外汇的定义为“rolling spot forex contract”(滚动现货外汇合约)。

英文原文截图如下:

695

中文翻译如下:

滚动现货外汇合约是指:

- 买入或卖出外汇的合同,商定价格已经决定,但付款时间较晚,或

- 赚取的利润或避免的损失取决于汇率变化的合同(称为 "差价合同")。

监管框架

英国FCA的监管框架是FCA Handbook(FCA手册);在脱欧之前,同时也遵守欧盟MiFID II (金融工具市场指令II )。

英文原文截图如下:

中文翻译如下:

FCA手册包含FCA法律文书的完整记录,并以单一的统一视图呈现变更。

杠杆限制

在2016年,英国FCA提议针对零售客户的差价合约产品(含杠杆式外汇)的杠杆限制为50:1。由于欧盟新规,FCA决定推迟此提议。

原文截图如下:

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对欧盟在2018年3月27日提出的30:1差价合约杠杆限制,英国FCA表示支持。


ESMA(欧洲证券和市场管理局)对产品干预措施适用于所有CFDs产品,包括滚动现货外汇和点差对赌,以及二元期权。具体而言,ESMA已同意以下几点:

1. 禁止向零售客户营销,分销或者销售二元期权;

2. 限制向零售客户营销,分销或者销售CFDs(差价合约),包括滚现货外汇以及点差交易。

针对CFDs产品的限制措施包括:

1. 开仓杠杆水平在2:1到30:1之间,杠杆大小取决于标的资产的价格波动性。

2. 基于每个账户的50%比例的保证金平仓规则。

3. 负余额保护,限制零售账户在CFD交易中对资金的不利因素。

4. 禁止公司向零售投资者提供现金或非现金等形式的赠金刺激(不包括研究和信息工具)。

5. 标准化风险警告,包括出示该公司CFDs交易亏损账户的具体百分比。

ESMA打算在未来几周内用欧盟官方语言宣布采用商定的措施,并将在其网站上发布正式通知。这些措施将在欧盟官方公报(OJ)上公布,

在OJ公布后一个月后,要求公司禁止二元期权产品提供;公布两个月后,要求实施差价合约杠杆限制。

根据“金融工具市场监管条例”(MiFIR)第40条,干预措施初始实施时间为三个月,之后措施将可能更新。

英国FCA(金融行为监管局)支持ESMA欧盟的临时产品干预措施。就这些措施是否永久应用于零售客户的差价合约和二元期权,FCA发布咨询性文件。

负余额保护

对欧盟在2018年3月27日提出的负余额保护措施,英国FCA表示支持。

牌照申请

申请要求

1.最低资本要求:

英国对投资公司自有资金的要求如下:

2.实体办公室要求:有且必须在英国

申请流程

(1)提交完整的申请表格;

(2)缴费;

(3)提供申请负责人的更多信息、说明或证明,可能要求与申请负责人见面。

申请链接:https://www.fca.org.uk/firms/authorisation/how-to-apply/financial-services 


申请时长

6-12个月
投资保障

外汇信息披露

英国FCA官网外汇信息完整,能找到关于外汇的具体定义“rolling spot forex contract”。通过英国FCA首页搜索栏可以找到和外汇相关的信息。设有专门的版块解释投资公司牌照(提供外汇产品)的申请流程、费用、经营权限、注意事项等。

中国客户

英国FCA不调查个人投诉。但是FCA要求受监管的金融公司必须制定程序解决与客户的纠纷,并在规定的期限内(8周)回复客户投诉(包括中国客户的投诉)。投资者如果在8周后没有收到该公司的回复或不满意投诉,可以投诉到英国专门的金融投诉服务部门FOS。

客户服务

FCA的在线客服暂时不能用;外汇110网工作人员在2017.5.6进行邮件客服测试,当天就收到回复邮件,FCA将在两天内解决问题;电话在工作时间内能接通。

投诉处理

英国有专门的投诉处理部门FOS。FCA要求受监管的金融公司必须制定程序解决与客户的纠纷,并在规定的期限内(8周)回复客户投诉(包括中国客户的投诉)。可以投诉到英国专门的金融投诉服务部门FOS。投诉是免费的。

英文原文截图如下:

700

中文翻译如下:

联系FOS(金融申诉专员服务):

如果您对公司的回应不满意,或公司拒绝接受投诉,或在8周内没有回投诉,可以寻求FOS帮忙。

FOS是解决金融服务公司与客户之间争议的、免费且独立的服务机构。它可以处理有关各种财务事宜的投诉 - 从宠物保险到股票和股份。

FOS将要求金融公司解释其发生的事情,然后决定是否处理您的投诉。

在收到公司的最终答复后的6个月内需要联系FOS,否则可能无法处理您的投诉。


破产清偿

英国有专门的破产清偿机构FSCS。其对投资公司客户的赔偿上限是5万英镑。如果超过5万英镑,要看该破产公司的可分配所剩资金以及这笔钱的分配机制;

赔偿限额英文原文截图如下:

701

赔偿限额中文翻译如下:

- 每位投资人,每家银行,房屋协会或信用合作社最高获得85,000英镑的赔偿。

- 联名账户最高为£170,000

- 具有某些类型的临时高余额的存款人将获得FSCS最高6个月100万英镑的保护。


注:在后期有可能收到一份或多份赔偿款,但这要看该破产公司的可分配所剩资金以及这笔钱的分配机制。

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地理及政治背景

GDP排名
5分 / 5分
政治经济环境
3分 / 5分

机构背景及性质

成立时长
3分 / 3分
机构性质
2分 / 2分

风险管理

定期报告
6分 / 6分
公司组织架构
6分 / 6分
处罚措施
5分 / 5分
隔离账户
5分 / 5分

监管细则

监管对象
5分 / 5分
监管框架
5分 / 5分
杠杆限制
3分 / 3分
负余额保护
2分 / 2分

牌照申请

申请要求
5分 / 5分
申请流程
5分 / 5分
申请时长
5分 / 5分

投资保障

外汇信息披露
3分 / 3分
中国客户
3分 / 3分
客户服务
6分 / 6分
投诉处理
12分 / 12分
破产清偿
9分 / 9分
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